Le Velo Protocol se positionne comme une infrastructure financière hybride visant à révolutionner les transactions transfrontalières et le transfert d'actifs en combinant la vitesse et la conformité réglementaire de la blockchain. Il crée un réseau d'échange de crédit décentralisé qui permet aux entreprises d'émettre des crédits numériques et de transférer des actifs à l'échelle mondiale sans les frictions géographiques ou infrastrukturales traditionnelles.

Le token VELO est au cœur de cet écosystème. Il remplit plusieurs fonctions essentielles : il sert de garantie principale pour l'émission de crédits numériques, y compris des stablecoins comme USDV, qui sont indexés sur des monnaies fiduciaires. Cette fonction de garantie est cruciale pour maintenir un ratio de valeur de 1:1 entre les crédits numériques et la monnaie fiduciaire sous-jacente, assurant ainsi la stabilité et la confiance dans le système. VELO est également utilisé comme moyen de paiement pour les frais de transaction au sein du réseau, pour le staking afin de générer des récompenses pour les participants à long terme, et pour la gouvernance du protocole via VeloDAO, permettant aux détenteurs de participer aux décisions concernant le développement de l'écosystème.

La technologie sous-jacente repose sur le Stellar Consensus Protocol (SCP), réputé pour sa rapidité et ses faibles coûts de transaction, ce qui le rend idéal pour les cas d'utilisation financière du monde réel. Velo a également développé une architecture multi-chaînes, avec des ponts comme le Warp Bridge, permettant le transfert transparent de tokens entre différentes blockchains telles que Stellar, BNB Chain, Solana et les réseaux compatibles EVM. Cette interopérabilité vise à réduire les coûts de transaction et à améliorer l'expérience utilisateur.

Au-delà des transactions transfrontalières, Velo s'est étendu à la tokenisation d'actifs du monde réel (RWA), permettant l'investissement dans des classes d'actifs comme l'immobilier par le biais de tokens. Il propose également des outils financiers de niveau institutionnel et des applications grand public, comme le super-app Orbit qui intègre un programme de fidélité (Omni Point) et des paiements. Le protocole Velo a également mis l'accent sur le modèle CeDeFi (Centralized Decentralized Finance), combinant les avantages de la finance décentralisée (transparence, efficacité) avec ceux des systèmes centralisés (stabilité, conformité).

La tokenomique de VELO a évolué. Initialement, l'offre totale était de 30 milliards de tokens, mais un brûlage stratégique de 6 milliards en 2022 a réduit l'offre à 24 milliards. La répartition de l'offre inclut des réserves pour le développement, des partenaires stratégiques, le développement communautaire, des réserves, des fondateurs, des premiers investisseurs et conseillers, et un placement privé. Les mécanismes d'incitation visent à encourager la participation à l'écosystème, notamment par le biais de récompenses pour le staking et l'utilisation de produits comme l'émission de USDV.

Les limites potentielles incluent la complexité de l'écosystème hybride et la dépendance à la stabilité des marchés cryptographiques pour la valeur de la garantie. Cependant, les perspectives de Velo résident dans sa capacité à connecter la finance traditionnelle et le Web3, à faciliter les RWA, et à fournir une infrastructure de paiement efficace pour un public mondial. Les partenariats avec des acteurs majeurs comme Visa et la Solana Foundation renforcent sa crédibilité et son potentiel d'adoption.