Le token SPELL est le jeton de gouvernance et de récompense de la plateforme de prêt décentralisée Abracadabra.money. Son objectif principal est de faciliter l'écosystème Abracadabra, qui permet aux utilisateurs d'emprunter une stablecoin, Magic Internet Money (MIM), en utilisant des actifs cryptographiques générant des intérêts comme garantie. SPELL est utilisé pour inciter à la participation en récompensant les fournisseurs de liquidité et ceux qui mettent leurs jetons en jeu (staking). Les détenteurs de SPELL peuvent voter sur les propositions de gouvernance, influençant ainsi le développement et les paramètres du protocole. Le token a subi une réduction de son offre maximale, passant de 420 milliards à 210 milliards de jetons. Il trouve son utilité dans les frais de protocole, les incitations à la liquidité et la gouvernance, le positionnant comme un élément clé de l'efficacité du capital au sein de l'écosystème Abracadabra.money.
SPELL
Spell
- Rang :
- 702
- Capitalisation :
- 47.78 M
- Entièrement diluée :
- 54.61 M
Le token SPELL est le jeton natif de la plateforme de finance décentralisée (DeFi) Abracadabra.money. Abracadabra.money est un protocole de prêt qui se distingue par sa capacité à permettre aux utilisateurs d'emprunter sa stablecoin, Magic Internet Money (MIM), en utilisant des actifs qui génèrent déjà des intérêts comme garantie, tels que des tokens stETH ou des tokens LP (liquidity provider) générant des rendements. Cette approche maximise l'efficacité du capital en transformant des actifs autrement inactifs en capital productif.
Le rôle principal du token SPELL au sein de cet écosystème est multifacette. Premièrement, il sert d'outil d'incitation : les utilisateurs qui fournissent de la liquidité ou qui stakent leurs jetons SPELL sont récompensés par des frais générés par le protocole, tels que les intérêts d'emprunt et les pénalités de liquidation. Cela encourage la participation active et assure une liquidité profonde pour les marchés de prêt d'Abracadabra. Deuxièmement, SPELL est un jeton de gouvernance. Les détenteurs de SPELL ont le pouvoir de voter sur diverses propositions qui façonnent l'avenir du protocole, y compris les changements de paramètres comme les frais de liquidation, les types de collatéraux acceptés et les allocations de liquidité. Ce modèle de gouvernance décentralisée vise à aligner les intérêts des utilisateurs avec ceux du protocole.
La technologie sous-jacente à Abracadabra.money repose sur la technologie Kashi Lending, développée par SushiSwap. Elle permet la création de marchés de prêt isolés. Chaque marché fonctionne comme une "chambre forte" indépendante, ce qui signifie que les risques sont contenus au sein de chaque paire d'actifs. Ainsi, une défaillance sur un actif n'affecte pas l'ensemble de la plateforme, contrairement aux modèles de risque mutualisé. Cette isolation offre une plus grande flexibilité pour intégrer une gamme plus large d'actifs comme garantie.
En termes de tokenomics, l'offre maximale de SPELL a été significativement réduite, passant de 420 milliards à 210 milliards de jetons, dans le cadre d'une initiative appelée "Magical Burn", visant à créer un modèle économique plus durable. La distribution initiale des jetons incluait une part importante pour les incitations agricoles mondiales (farming), une allocation pour l'équipe avec un calendrier de vesting, et une allocation pour fournir de la liquidité sur les échanges décentralisés. Le staking de SPELL permet aux utilisateurs de gagner une portion des frais générés par la plateforme. Ces frais proviennent des emprunts de MIM, des paiements d'intérêts et des frais de liquidation. Une partie des frais de liquidation (environ 10% sur certains marchés) est utilisée pour acheter et ajouter des jetons SPELL au pool de partage des frais, ce qui aligne les incitations des utilisateurs avec la santé du protocole. Les utilisateurs qui stakent SPELL reçoivent des sSPELL, qui accumulent des récompenses au fil du temps grâce aux frais redistribués.
En résumé, SPELL est un composant essentiel de l'écosystème Abracadabra.money, facilitant non seulement la génération de la stablecoin MIM mais aussi la gouvernance du protocole et l'incitation à la participation. Sa valeur est intrinsèquement liée à l'adoption et à l'innovation continue de la plateforme dans le domaine du prêt décentralisé et de l'efficacité du capital.