Liqwid Finance est un protocole de finance décentralisée (DeFi) open-source, algorithmique et non-custodial, conçu spécifiquement pour la blockchain Cardano. Il vise à créer des marchés monétaires plus efficaces et des produits de courbe de taux d'intérêt pour les actifs natifs de Cardano.

Fonctionnement : Le protocole permet aux utilisateurs d'interagir avec des marchés monétaires implémentés sous forme de contrats intelligents mutualisant des liquidités. Les utilisateurs peuvent agir en tant que prêteurs en déposant des actifs supportés dans ces marchés. En retour, ils reçoivent des qTokens, qui représentent leur apport en liquidité et leur droit aux intérêts générés. Les utilisateurs peuvent également emprunter des actifs en utilisant leurs dépôts comme garantie. Pour emprunter, les utilisateurs doivent sur-collatéraliser leurs prêts, ce qui signifie que la valeur de la garantie déposée doit être supérieure à la valeur de l'actif emprunté, afin de réduire le risque pour le protocole. Les taux d'intérêt pour le prêt et l'emprunt sont déterminés par la dynamique du marché, c'est-à-dire l'offre et la demande pour chaque actif.

Le token LQ : Le token LQ est le token de gouvernance natif de Liqwid Finance. Il confère à ses détenteurs le pouvoir de voter sur les propositions d'amélioration du protocole (LIPs), permettant ainsi une gouvernance décentralisée. Les détenteurs de LQ peuvent proposer des mises à niveau, voter sur les changements et participer activement à l'évolution de la plateforme. En plus de la gouvernance, le token LQ peut être staké dans le 'Safety Pool' du protocole. Ce pool agit comme une réserve pour assurer la sécurité et l'assurance du protocole et des fournisseurs de liquidités. Les stakers de LQ bénéficient de deux sources de rendement : une partie des profits de liquidation et un pourcentage des revenus totaux générés par le protocole. Il existe un modèle potentiellement déflationniste pour le token LQ, où la demande croissante pourrait augmenter sa valeur à mesure que l'offre diminue.

Cas d'usage et avantages : L'application principale de Liqwid Finance est de permettre aux utilisateurs de gagner des intérêts sur leurs actifs Cardano natifs, transformant ainsi des actifs dormants en sources de revenus passifs. Il offre également la possibilité d'accéder rapidement à des prêts sans les contraintes des institutions financières traditionnelles. La nature non-custodiale du protocole garantit que les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs actifs, réduisant ainsi les risques liés aux plateformes centralisées. Construit sur la blockchain Cardano, Liqwid Finance bénéficie de sa sécurité, de sa transparence et de son évolutivité grâce à l'utilisation des contrats intelligents Plutus et du modèle eUTXO.

Tokenomics et Gouvernance : La tokenomics de Liqwid Finance prévoit une offre maximale de 21 millions de tokens LQ. Une part importante de l'offre totale est allouée à la distribution communautaire pour les fournisseurs et les emprunteurs, s'étalant sur trois ans avec un mécanisme d'halving annuel. Une partie est également réservée à la trésorerie de la DAO pour le développement futur du protocole. La gouvernance est assurée par la Liqwid DAO, où chaque token LQ représente un pouvoir de vote, bien que seuls les LQ délégués au Safety Pool pendant une époque complète puissent exercer ce droit. Les propositions peuvent concerner l'ajout de nouveaux actifs, des ajustements de paramètres ou des mises à jour du code.

Perspectives : Liqwid Finance est considéré comme l'un des protocoles de prêt et d'emprunt les plus importants sur Cardano, ayant connu une croissance rapide de sa part de marché. Bien que le taux d'utilisation des liquidités déposées soit encore en développement, le protocole est perçu comme prometteur, bénéficiant d'un avantage de premier entrant sur Cardano pour les services de prêt et d'emprunt, et d'une communauté engagée dans sa gouvernance. Son développement continu et son intégration potentielle avec d'autres projets de l'écosystème Cardano pourraient renforcer son rôle dans le paysage DeFi.