Kamino Finance est un protocole de finance décentralisée (DeFi) opérant sur la blockchain Solana, conçu pour automatiser et optimiser la gestion de la liquidité concentrée. Son objectif est de combiner des produits financiers décentralisés tels que la fourniture de liquidité, les marchés de prêt et d'emprunt, et les stratégies de farming à effet de levier en une suite unique et conviviale.

Le token KMNO est le jeton utilitaire et de gouvernance de l'écosystème Kamino Finance. Il est utilisé pour récompenser la participation au protocole, en incitant les utilisateurs qui fournissent de la liquidité, stakent leurs actifs ou participent à la gouvernance. Les détenteurs de KMNO peuvent staker leurs jetons pour percevoir des récompenses passives et avoir leur mot à dire dans les décisions concernant l'évolution du protocole, telles que l'introduction de nouvelles fonctionnalités ou les ajustements des structures de frais.

Au cœur de Kamino Finance se trouvent les "Automated Liquidity Vaults" (coffres-forts de liquidité automatisés). Lancés en août 2022, ces coffres-forts sont une composante clé pour la fourniture de liquidité sur Solana. Ils permettent aux utilisateurs de déposer des actifs et de recevoir en retour des "kTokens". Ces kTokens sont des jetons de fournisseur de liquidité (LP tokens) fongibles et porteurs de rendement, représentant les positions des utilisateurs dans les pools de liquidité. Ils sont conçus pour générer des rendements automatiquement en capitalisant les frais et les récompenses perçus.

Une autre fonctionnalité majeure est "Kamino Lend", un système de prêt innovant basé sur une infrastructure "peer-to-pool" qui intègre le prêt, la liquidité et l'effet de levier. K-Lend propose des fonctionnalités telles que le "Elevation Mode" (eMode) pour une efficacité de capital accrue, permettant d'emprunter des actifs corrélés avec un effet de levier plus élevé. Ce système utilise également une courbe de taux d'intérêt poly-linéaire pour des changements de taux plus progressifs, réduisant le risque de chocs de liquidité soudains.

Les kTokens émis par les coffres-forts de Kamino peuvent également servir de garantie sur la plateforme K-Lend, permettant aux utilisateurs d'emprunter contre leurs positions de liquidité ou de les utiliser dans d'autres stratégies pour maximiser leurs rendements. La plateforme met l'accent sur l'automatisation et la transparence, fournissant aux utilisateurs des analyses détaillées et des aperçus de performance pour une gestion plus efficace de leurs positions de liquidité.

Le tokenomics du KMNO comprend une offre totale de 10 milliards de jetons. La répartition de l'offre inclut des allocations pour la communauté et les subventions (environ 35%), la liquidité et la trésorerie (environ 10%), les contributeurs principaux (environ 20%), et les parties prenantes clés et conseillers (environ 35%). Le KMNO est également utilisé pour le staking, permettant aux détenteurs de gagner des récompenses supplémentaires et de bénéficier de bonus de points au sein de l'écosystème Kamino.

Kamino Finance se positionne comme un acteur majeur dans l'écosystème DeFi de Solana, offrant une approche unifiée pour la gestion de la liquidité et les stratégies d'investissement, avec des outils avancés de gestion des risques comme le désendettement automatique et des pénalités de liquidation dynamiques.