Le réseau 1inch se distingue dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) en tant qu'agrégateur de plateformes d'échange décentralisées (DEX). Son fonctionnement repose sur l'agrégation de liquidité provenant de multiples DEX afin de proposer aux utilisateurs les taux d'échange les plus avantageux pour leurs transactions de tokens. L'algorithme propriétaire de 1inch, nommé Pathfinder, est au cœur de cette efficacité. Il est capable de fractionner une transaction unique et de l'optimiser en la répartissant sur plusieurs pools de liquidité et DEX, minimisant ainsi le slippage (différence entre le prix attendu et le prix exécuté) et les coûts de transaction.

Le token 1INCH est intrinsèquement lié à l'écosystème 1inch. Il remplit deux fonctions principales : la gouvernance et l'utilité. En tant que token de gouvernance, le 1INCH donne à ses détenteurs le pouvoir de voter sur les propositions d'amélioration du réseau, les paramètres des protocoles et l'allocation des fonds de la trésorerie de la 1inch DAO. La gouvernance est un pilier central, visant à décentraliser le contrôle et la prise de décision au sein du réseau. Les détenteurs de tokens 1INCH peuvent staker leurs tokens pour obtenir du "Unicorn Power", une mesure de leur influence dans le processus de gouvernance, ou déléguer ce pouvoir à d'autres participants. Le processus de gouvernance a évolué à travers différentes phases, passant de la distribution initiale des tokens à la mise en place d'une DAO complète offrant un contrôle direct aux membres de la communauté.

En tant que token d'utilité, le 1INCH joue un rôle dans les opérations du réseau. Par exemple, il est utilisé dans le protocole "Fusion" de 1inch. Ce mode permet aux utilisateurs d'obtenir un accès prioritaire aux résolveurs, qui sont responsables de l'exécution des swaps. Cette fonctionnalité aide à garantir l'exécution des transactions dans les meilleures conditions possibles.

La tokenomics du 1INCH prévoit une offre maximale de 1,5 milliard de tokens. Une partie significative de cette offre est réservée à des programmes d'incitation communautaires (30%) et au fonds de développement (14,5%) destiné à financer des subventions et à encourager les développeurs à construire sur les protocoles 1inch. Les autres parts sont allouées aux investisseurs et aux contributeurs principaux. La distribution initiale a vu 6% de l'offre totale être débloquée, le reste étant programmé sur une période de quatre ans.

Le réseau 1inch n'est pas limité à une seule blockchain. Le token 1INCH est multi-chaîne, disponible sur Ethereum et sur la BNB Chain via un pont (bridge), permettant ainsi une plus grande flexibilité et accessibilité pour les utilisateurs. L'ambition de 1inch est de fournir une expérience utilisateur fluide, sécurisée et économique pour le trading de crypto-monnaies, en centralisant la liquidité fragmentée à travers l'univers DeFi et en offrant des outils avancés comme les ordres limites et le mode Fusion.

Les avantages de 1inch résident dans sa capacité à trouver les meilleurs taux d'échange, à réduire le slippage et à offrir une interface unique pour interagir avec plusieurs DEX. Les protocoles développés par 1inch incluent le protocole d'agrégation, le protocole de liquidité et le protocole d'ordre limite. Des développements futurs pourraient inclure des solutions encore plus intégrées, comme une carte 1inch ou un portefeuille matériel, renforçant l'écosystème autour du token et du réseau. Les limites pourraient inclure la complexité inhérente à la gestion de multiples sources de liquidité et la dépendance à la sécurité des smart contracts sous-jacents. L'avenir de 1inch dépendra de son adaptation continue aux évolutions rapides de la DeFi, de l'expansion de son écosystème et de sa capacité à maintenir une avance technologique, notamment dans le domaine des solutions inter-chaînes (cross-chain).